Jak funguje pravidlo 4 %?

Pravidlo 4 % (Safe Withdrawal Rate) říká, že z portfolia složeného převážně z akcií a dluhopisů lze ročně vybírat 4 % bez rizika, že portfolio dojde do 30 let. Vychází z historické analýzy Trinity Study (1998) na americkém trhu. FIRE číslo = roční výdaje ÷ 0,04. Příklad: potřebujete-li 600 000 Kč ročně, potřebujete portfolio 15 000 000 Kč.

Je FIRE realistické v ČR?

Ano, ale je třeba počítat s lokálními specifikami. Průměrné výdaje domácnosti v ČR jsou nižší než v USA nebo západní Evropě, což FIRE číslo snižuje. Na druhou stranu průměrné platy v ČR jsou také nižší. Realistická cesta: vysoká míra úspor (40–60 % příjmu), investice do globálních ETF (Vanguard All World, iShares MSCI World), využití penzijního spoření se státním příspěvkem.

Jaký výnos zadat do kalkulačky?

Globální akciové trhy (MSCI World) vrátily historicky ~7 % ročně nominálně (cca 5 % reálně po inflaci). Pro konzervativní odhad použijte 5–6 %, pro optimistický 7–8 %. Dluhopisy a spořicí účty nabízejí nyní 3–5 %. Při výpočtu FIRE doporučujeme zadávat nominální výnos a uvědomit si, že reálné výdaje porostou s inflací.

Co je SWR a proč je důležité?

SWR (Safe Withdrawal Rate, bezpečná míra výběru) je procento z portfolia, které lze ročně vybírat, aniž by portfolio za 30 let vyčerpáno. Klasická hodnota je 4 %, ale pro delší horizont (40+ let) nebo konzervativnější investory se doporučuje 3–3,5 %. Nižší SWR = vyšší FIRE číslo = delší cesta, ale větší bezpečnost.

FIRE kalkulačka — finanční nezávislost 2026

Zadejte roční výdaje, aktuální portfolio a měsíční úspory — kalkulačka okamžitě ukáže vaše FIRE číslo, aktuální pokrytí a počet let do finanční nezávislosti.

Roční výdaje*Kč/rok

Kolik ročně utratíte (v dnešních cenách)

Aktuální portfolioKč

Akcie, ETF, nemovitosti, penzijní spoření...

Měsíční úspora / investiceKč/měs.

Kolik každý měsíc přidáváte do portfolia

Očekávaný výnos p.a.7 %

1 %15 %

Globální akcie dlouhodobě ~7 % nominálně

Safe Withdrawal Rate (SWR)4 %

2 %6 %

Konzervativní 3,5 %, klasické pravidlo 4 %

FIRE číslo

15 000 000 Kč

Aktuální pokrytí

6.7 %

Do FIRE

20 let 6 měs.

Vývoj portfolia do FIRE

Zelené sloupce = FIRE dosaženo · hodnoty v Kč

Výsledek výpočtu

FIRE číslo

15 000 000 Kč

Platné pro 2026· Zákon č. 262/2006 Sb.

Breakdown

FIRE číslo (cílové portfolio)

15 000 000 Kč

Roční výdaje

600 000 Kč

Měsíční výdaje

50 000 Kč

Aktuální pokrytí

7 Kč

Let do FIRE

+21 Kč

?Jak se to počítá?

Jak se FIRE číslo počítá?

Základem je pravidlo 4 % (Trinity Study, 1998):

FIRE číslo = Roční výdaje ÷ SWR

Příklad: roční výdaje 600 000 Kč při SWR 4 % = portfolio 15 000 000 Kč.

Kalkulačka pak simuluje měsíční růst portfolia se složeným úročením a pravidelnými vklady — podobně jako vzorec pro budoucí hodnotu anuity:

Portfolio(t+1) = Portfolio(t) × (1 + r/12) + měsíční úspora

r — roční výnos (jako desetinné číslo)
Měsíční úspora — pravidelný příspěvek do portfolia

Výpočet je zjednodušený — nepočítá s inflací, daněmi z investičních výnosů ani volatilitou trhů. Pro přesnější plán doporučujeme konzultaci s finančním poradcem.

Nejčastější otázky

FIRE = Financial Independence, Retire Early (finanční nezávislost, odchod do důchodu brzy). Jde o životní filozofii, jejímž cílem je co nejdříve dosáhnout stavu, kdy příjmy z portfolia pokrývají veškeré životní výdaje — bez nutnosti pracovat. FIRE hnutí vychází z blogu Mr. Money Mustache a studie Trinity z roku 1998.